W Danii 507 r. królestwu króla Hrothgara (Sir Anthony Hopkins) zagraża udręczony demon Grendel (Crispin Glover), który atakuje miejscowych podczas uroczystości. Duński król oferuje nagrodę za śmierć stworzenia, przyciągając do Herota dzielnego wojownika Geatów Beowulfa (Ray Winstone), który szuka chwały. Po zaciętej bitwie Beowulf pokonuje demona, a po otrzymaniu w nagrodę starej relikwii znajduje swoich ludzi zamordowanych w imprezowym salonie zamku. Król Hrothgar informuje, że Matka Grendela (Angelina Jolie) była odpowiedzialna za rozlew krwi, a Beowulf ściga ją do jeziora, w którym mieszka. Stwór przybiera postać uwodzicielskiej kobiety i uwodzi Beowulfa obietnicą zostania niezwyciężonym i bogatym królem, jeśli będzie się z nią kochał i odda jej swój złoty relikt. Wiele lat później król Beowulf odczuwa następstwa swojego grzechu.