Valerie (Seyfried) jest piękną młodą kobietą rozdartą między dwoma mężczyznami. Jest zakochana w wylęgającym się outsiderze, Peterze (Fernandez), ale jej rodzice zaaranżowali dla niej małżeństwo z bogatym Henrym (Irons). Nie chcąc stracić siebie nawzajem, Valerie i Peter planują wspólną ucieczkę, gdy dowiadują się, że starsza siostra Valerie została zabita przez wilkołaka grasującego w ciemnym lesie otaczającym ich wioskę. Od lat ludzie utrzymują niepewny rozejm z bestią, składając jej comiesięczne ofiary ze zwierząt. Ale pod krwistoczerwonym księżycem wilk podniósł stawkę, odbierając ludzkie życie. Żądni zemsty ludzie wzywają słynnego łowcę wilkołaków, ojca Solomona (Oldman), aby pomógł im zabić wilka. Ale przybycie Solomona przynosi niezamierzone konsekwencje, ponieważ ostrzega, że ​​wilk, który za dnia przybiera ludzką postać, może być każdym z nich. Ponieważ liczba ofiar rośnie z każdym księżycem, Valerie zaczyna podejrzewać, że wilkołak może być kimś, kogo kocha. Gdy w mieście ogarnia panika, Valerie odkrywa, że ​​łączy ją wyjątkowa więź z bestią – taka, która nieubłaganie zbliża ich do siebie, czyniąc ją zarówno podejrzaną… jak i przynętą.