Alvy Singer, czterdziestolatek, dwukrotnie rozwiedziony, neurotyczny, intelektualny żydowski stand-up z Nowego Jorku, opowiada o rozpadzie swojego ostatniego związku z Annie Hall, niepewną, niestałą, aspirującą piosenkarką z nocnego klubu WASP ze Środkowego Zachodu. W przeciwieństwie do swoich poprzednich związków, Alvy wierzył, że mógł rozwiązać wszystkie problemy w swoim życiu przez piętnaście lat terapii, aby ten związek z Annie był trwały, wśród tych problemów było to, że nie chciał umawiać się z żadną kobietą, która chciałaby się z nim umówić, a zatem podświadomie odpychając te kobiety. Alvy nie tylko przegląda wiele wzlotów i upadków ich związku, ale także przegląda wiele aspektów swojego makijażu, które doprowadziły go do umawiania się z Annie. Te aspekty obejmują dorastanie w pobliżu Coney Island na Brooklynie, pociąganie płci przeciwnej odkąd pamięta, i wieloletnie żydowskie poczucie winy z jego ciągle kłócącymi się rodzicami.

W głębinach lat 30. Annie (Aileen Quinn) jest płomienną młodą sierotą, która musi mieszkać w żałosnym sierocińcu prowadzonym przez tyraniczną pannę Agathę Hannigan (Carol Burnett). Jej pozornie beznadziejna sytuacja zmienia się dramatycznie, gdy zostaje wybrana do spędzenia krótkiego czasu w rezydencji bogatego przemysłowca zbrojeniowego, Olivera „Daddy” Warbucksa (Albert Finney). Szybko oczarowuje serca domowników i nawet pozornie zimne Warbucks nie mogą nie nauczyć się kochać tę cudowną dziewczynę. Postanawia pomóc Annie odnaleźć jej dawno zaginionych rodziców, oferując nagrodę, jeśli przyjdą do niego i udowodnią swoją tożsamość. Jednak panna Agatha Hannigan, jej zły brat Daniel Francis „Rooster” Hannigan (Tim Curry) i wspólniczka planują podszywać się pod tych ludzi, aby zdobyć dla siebie nagrodę, co naraża Annie na wielkie niebezpieczeństwo.