Po tornado przelatującym przez Kansas Dorothy Gale i jej pies Toto zostają wywiezieni ze swojego domu do kolorowej i tętniącej życiem Krainy Oz. Aby odnaleźć drogę do domu, muszą wyruszyć w podróż do Szmaragdowego Miasta, gdzie mieszka Czarnoksiężnik z Krainy Oz. W drodze towarzyszy im Strach na Wróble, który pragnie mózgu, Blaszany Człowiek, który pragnie serca, oraz Tchórzliwy Lew, który pragnie odwagi. Mają nadzieję, że Czarodziej będzie w stanie spełnić ich życzenia, ale tuż za nimi znajduje się Zła Czarownica z Zachodu, która chce zemścić się na Dorothy po tym, jak przypadkowo zabiła swoją siostrę, Złą Czarownicę ze Wschodu.

W Krainie Oz współprzewodniczący Szmaragdowego Miasta, Strach na Wróble, Blaszany Drwal i Tchórzliwy Lew, odkrywają, że zły Błazen ukradł miotłę jego siostry, zmarłej Złej Czarownicy z Zachodu, i przejął kontrolę nad krainą Oz. Latające Małpy. Gdy stawką jest przyszłość Oza, Strach na Wróble postanawia użyć swojego wynalazku o nazwie Rainbow Mover, aby wezwać Dorothy Gale i ponownie ocalić królestwo. Jednak latające małpy atakują zamek i wypychają trio przez okno. W Kansas farma Dorothy została zniszczona przez tornado, pozostawiając ją w ruinie. Przybywa marny mężczyzna, który twierdzi, że jest rzeczoznawcą rządowym i potępia dom, wręczając Wichrom nakaz eksmisji. Dorothy odkrywa, że ​​ludzie w całym mieście otrzymali te same zawiadomienia i przenoszą się dalej. Dorothy i Toto napotykają tęczę, która przenosi ich do Oz, ale nie do Szmaragdowego Miasta, jak zamierzali.