Ta prawdziwa historia śledzi agenta FBI Joe Pistone'a, który infiltruje mafię Nowego Jorku. Zaprzyjaźniając się z Lefty Ruggiero, Pistone (pod imieniem Donnie Brasco) jest w stanie osadzić się w mafijnej frakcji kierowanej przez Sonny'ego Blacka. Ruggiero i Pistone stają się bliscy, gdy grupa zbiera pieniądze dla „szefów”. W końcu grupa staje się wielkim wydarzeniem, gdy sam Black zostaje szefem; przez cały czas Pistone zbiera dowody. Jednak próby i udręki tajnej pracy stają się czymś więcej, niż może znieść Pistone. Jego małżeństwo się rozpada, a na dodatek mafia podejrzewa, że ​​w organizacji jest kret. Prawdziwy dylemat staje przed Pistonem, który wie, że jeśli odejdzie od mafii, to Ruggiero zostanie ukarany.