Hollywood, rok 1926. Nellie LaRoy próbuje zrobić sobie pierwszą przerwę jako aktorka. Manny Torres chce robić coś w filmach, cokolwiek, ponieważ uważa, że kręcenie filmów jest zawodem ostatecznym. Sidney Palmer to mało ambitny młody trębacz, który chętnie idzie tam, gdzie zabierze go muzyka. Jack Conrad jest czołową postacią Hollywood. Ich życie i kariera wkrótce przeplatają się w wirze ambicji, przełomów, rozczarowań, zmieniającej się technologii i publiczności oraz dekadencji.